01 複利雪球
MUNGER
「複利的第一條規則:沒必要時,別打斷它。」
— Charlie Munger
💡 芒格的提醒:複利最怕三件事—— 中途解約、拿去打短線、高手續費。一被打斷,曲線就回到平地。
02 72法則 · 翻倍時鐘
FEYNMAN
「如果你不能用簡單的話解釋,那你就還沒真的懂。」
— Richard Feynman
💡 費曼式直覺: 年化 6% → 12 年翻一倍;年化 3% → 24 年才翻倍。 所以年輕時多爭取 1%,40 年後差的不是一點點。 同一條公式倒過來算通膨也很殘忍:通膨 3%,24 年後 100 萬只剩一半購買力。
每一枚金幣 = $10 · 共 10 → 20 枚
03 退休水庫 · 錢能撐幾年
FEYNMAN · FIRST PRINCIPLES
「從最基本的事實開始推導,一層一層往上蓋。」
— Richard Feynman
💡 第一原理: 水庫只有三個變數——存量、流入(報酬)、流出(花費)。 當流出 > 流入時,水庫就開始見底。 這就是為什麼有人設計「保證終身給付」的年金——把「流出不能超過流入」的規則,用合約鎖起來。
04 同一筆錢,兩條路:IUL vs 年金
MUNGER · RIGHT TOOL
「手上只有槌子,什麼都看起來像釘子。」
— Charlie Munger · 多元思維
一張保單三個水龍頭:身故金(走了)、長照金(病了)、現金值(活著免稅取)。
附帶好處:GLWB 可以鎖定終身保證收入。
每年現金流
免稅貸款
保證終身
每月可領
face × 2%/月
免稅
剩餘本金
💡 費曼式判斷:
年輕健康,又怕「萬一我先走 / 萬一我失能」拖垮家人 → IUL + LTC 附約一張保單同時堵兩個洞。
接近退休,怕的是「活太久錢先花完」→ 年金用合約鎖「活多久領多久」。
※ 教學情境。假設 IUL 與年金合約值皆淨成長 6% / 年金 benefit base 7% × 10 年 roll-up / LTC 附約啟動時每月可領 face amount 的 2%(加速身故金)。實際以保單合約為準。
你不需要成為數學家。
你只需要四把刻度尺:複利、72法則、退休水庫、IUL+LTC vs 年金。
理解了這四個,別人推銷的任何「商品」你都能拆開來看一眼骨頭。
看完這些數字,
想把自己的這張地圖也畫一次嗎?
這裡的四把刻度尺是通用的。
要套進你的年齡、你的預算、你想保護的人,才能看見真正那條路。
回到無名室,留下你的狀況,我們安靜地談一次。
可使用化名 · 端對端加密 · 無預設立場